日経225先物の利食いの期待有効性について
日経225先物取引において、利益確定はシステム全体の収益性に悪影響を与えずに設定出来ます。
しかし、それによって収益全体が嵩上げされることを期待するのはやや無理があります。
一般的な傾向として、利益確定をする場合、およそ100円から150円程度で考える人が多いかと思います。
つまり、日経225先物の1枚あたりに10万円～15万円程度の利益が1日で出たとすれば、利益確定しておきたい、というような設定レベルです。
しかし、日経225先物のデータの検証結果でも、トレードシステムの固有のケースでも、100円～150円の設定は小幅過ぎてしまい、結果的にトータルの収益性を悪化させる結果が出ています。
100円の利益確定の場合、成功率は35％～45％と低い水準に収斂しているので、逆に言うと確定せず大引けまで待った方が55％～65％でよい結果となります。
とはいえ、ともかく利益確定をするという場合、最適と考えられる設定値はいくらかといえば、システムによっても異なりますが、200円～250円の設定になります。これは、200円以上価格が変動して利益が出た時には利益確定しておくことです。
この場合、200円以上という大幅な利益設定の為、発生率は下がります。
年間20例～30例程度になります。
日経225先物取引に限らず世間一般に通ずることのように思いますが、「やらずもがな」、ということがあります。
わずかでも改善しようという意欲は良いことですが、それが逆に裏目に出る、要するに「動き過ぎ」であるということも多々あります。
あくまでもリスクを取って投資しているということが前提になりますので、収益性が明らかに改善されるという論拠がない限りは、自然体で取り組むべきではないでしょうか。